Примером такого отрицательного воздействия служит история биржевого краха в конце 80-х годов, одной из причин которого явилось широкое использование на компьютерах участников фондового рынка программ, которые реагировали на падение акций, казалось бы, самым естественным образом: при снижении курса каких-то акций ниже определенной, характерной для них границы компьютер автоматически вырабатывал команду на продажу по достигнутому курсу всего «своего» пакета этих акций. Такой алгоритм понижал риск отдельного инвестора в ситуации значительного падения курса ценных бумаг из его портфеля, но, как показали события на рынке, одновременное совпадение нескольких факторов - увеличение числа локальных провалов на поле котировок акций, массовое использование этих алгоритмов и закрепление принятия окончательного решения в ситуации сильного спада котировки за компьютерными программами — ведет к массовому сбрасыванию акций, т. е. к существенному превышению предложения акций над спросом на них. В результате начинается самоподдерживающийся процесс: падение курса акций увеличивает количество предложений на их продажу и наоборот — до наступления биржевого краха. Однако следует отметить, что не компьютерные программы были главными виновниками этого краха — они лишь «раздули панику», усилили действие других, значительно более важных причин, не имеющих никакого отношения к компьютеризации; эти причины лежат гораздо глубже.


Нужна дополнительная информация? Воспользуйся поиском:

Пользовательского поиска